2018年からスタートする「つみたてNISA」に向けて、どの商品で積立をしようかと悩んでいます。
過去の記事で、自分が納得して、心地よいポートフォリオを示しました。
でも、まだ何となく納得できていません。その悩みの要因は、
- 新興国株式を組み入れるか、組み入れた場合の比率
- 米国・国内以外の先進国の組み入れ比率
- 米国中心のポートフォリオを組みたいが、どの指数でいくか
■つみたてNISA対象商品の発表（金融庁）
そんな悩み中の段階で、先日、金融庁から「つみたてNISA対象商品届出一覧」というものが発表されました。
たいてい知ってるものかな？と思って眺めていると、何だこれ？と思うものがたくさん。
実は、9月末～10月初旬に設定しているファンドが多く、知らなかったのです。
これまでは、eMAXIS Slimの先進国株式や新興国株式をベース考えていました。
理由は信託報酬が最低水準を掲げているからです。
しかし、これらのファンドも今年からの設定で、実質コストが分からないので、どうしようか？と思っていたことは記事に書きましたが、さらにこんなに乱立されたら、もう何だか訳分からない状況です。
この一覧を見ていると、気になるのは３つありました。
- 野村つみたて外国株投信
- 楽天・全世界株式インデックス・ファンド
- 楽天・S&P500インデックス・ファンド
■「野村つみたて外国株投信」
１．の「野村つみたて外国株投信」はMSCI ACWI Indexが指数ですので、先進国と新興国を時価総額比率で組み立てていることになります。
これまで私が知っていたのが、「三井住友・DCつみたてNISA・全海外株インデックスファンド」で信託報酬が0.25%（税抜）安かったのですが、すでに記事にしているように、新興国が先物運用をしているので、かい離が大きく、「これは無理だな」と思っていました。
この信託報酬よりさらに安く、0.19%（税抜）なのが「野村つみたて外国株投信」です。
まだ情報を集めていませんが、この商品の評判を確認していこうと思っています。
■バンガード社のVTとVTIがついに！
２．と３．は「遂にきた！」と小躍りした商品です。
バンガード社のVTとVTIが楽天とタッグを組んで、投資信託として商品化したようです。
いわゆる、ファンド・オブ・ETFでしょうか。
■楽天・全世界株式インデックス・ファンドはVT
２．はバンガード社のVTで、FTSE Global All Cap Indexが指数で、世界中の株式を網羅しています。
日本人が好きなETFなのですが、米国人にはあまりウケがよくないみたいですね。
全世界まるごと１つでって感じなので、これが１位かと思いきや、純資産総額もそれほど大きくないです。
世界の新興国や小型株に足を引っ張られて、リターンが低いことが原因かと思います。
これまでVTは外国株取引口座を開いて、為替手数料や高い売買手数料を気にしながらETFでしか購入できませんでしたが、
これが投資信託として販売されるのは朗報です。
信託報酬が0.12%（税抜）ですので、VTの運用コスト0.11%と合わせて、0.23%（税抜）が手数料となります。
これも19/9/27に設定され、実質コストがわからない状況ですが、0.12%で積立できるのであれば、かなり負担が減ると思います。
■楽天・全米株式インデックス・ファンドはVTI
３．も同じくバンガード社のVTIで、CRSP U.S. Total Market Indexが指数で、米国中の株式を網羅しています。
日本人にはこのVTIよりもVTの方が人気があるようですが、実際にリターンを確認すると、VTよりはるかにVTIの方が良いです。
リーマンショックを経験しても、米国はいち早く回復しているということが、VTIのリターンが良い理由かと思います。
これも同じように米国ETFでしか購入できませんでしたが、投資信託として販売してくれるのは大変嬉しいです。
信託報酬がこれも同じく0.12%（税抜）で、VTIの運用コストが0.04%ですので、0.16%（税抜）が手数料となります。
それにしてもVTIの0.04%って安すぎですね。これで、全米が買えるのですから。
楽天投信に0.12%＋運用コストを払ったとしても、この商品は買いのような気がしています。
■悩みは続く
初めに悩みを列挙したように、新興国比率、米国以外の先進国比率、米国中心の指数に悩みがあります。
新興国や先進国比率については、まだまた悩みが尽きないので、悩みます。
おそらく、「つみたてNISA」が始まっても悩みそうですが、どうしよう…
新興国や先進国比率を入れる場合には、①VTにするか、②「野村つみたて外国株投信」などのMSCI ACWI Indexで組むか、③先進国と新興国のインデックスファンドを分けて積み立てるか、だと思いますが、決めきれません。
米国中心の指数に関しては、今の私の感覚では、S&P500 ＞ VTI ＞ VT かなと思っています。
VTは純粋な米国中心ではないので、上記で書いた内容で悩んでいます。
したがって、S&P500 and/or VTIの積立はしようかと思っています。
ここで、一つ気になっているのが、少し前に発表にされたバンガード社のコメントです。
楽天投信と『楽天・バンガード・ファンド』を立ち上げて、上記で紹介した２つの商品を出すという発表の際に、「第一弾である・・・」という表現をしています。
ということは、バンガード社の優良な商品が今後も次々と楽天・バンガード・ファンドとして出してくるのだと思います。
まずは、VOO（S&P500）は確実に出してくると予測しています。
当ブログで、「iFree S&P500インデックス」が良いのでは？紹介しましたが、信託報酬は0.225%（税抜）です。
これを下回って出てきそうな予測です。
VOOの手数料が0.04%ですので、同じように楽天投信が0.12%（税抜）と取ったとしても、0.16%（税抜）で安いです。
それ以外の候補としては、VEA（先進国株式除く米国）やVWO（新興国株式）などが有力でしょうか。
2018年の「つみたてNISA」が始まるまでに出してきそうな気がしていますが、どうでしょうか？
それまで、iFreeのS&P500は積立を待っていようかと思っています。
