マネー投資に役立つ本をご紹介しています。
これまで、下記のような超有名な本をご紹介しました。
■インデックス投資や米国株式に目覚めるきっかけになった本です。
マルキール氏のウォール街のランダム・ウォーカーを読んでインデックス投信に目覚める - なんでも道しるべ
株式投資一発退場！「成長の罠」に引っかかるな。シーゲル先生の超有名本の紹介。 - なんでも道しるべ
「稲妻が輝く瞬間」に市場に居合わせる、投資家のための十戒とは - なんでも道しるべ
■2018年から「つみたてNISA」が始まります。
投資信託の積立でどんな状況下でも継続できるように、株式調整時期でも理論的に続ける根拠を教えてくれています。
「つみたてNISA」を始める前に読んでおきたい本 - なんでも道しるべ
■「ほったらかし投信」の言葉はこの本からでしょうか？
忙しいサラリーマンにインデックス投資をお勧めしています。
脱！トイレトレーダーに向けて「ほったらかし投資術」の本がおすすめ - なんでも道しるべ
今回の本は、本屋で本を探しているときに、目視的に分かりやすそうな図が多かったので、思わず買ってしまった本です。
内容を読んでいると、株式市場が下降局面にどうしたらいいのかな？という漫然な疑問を解消できました。本当に実践するかどうかは別ですが。
私のド素人的解説も含めて、本書を紹介させていただきます。
■９マス分散式ではじめる積立投資信託
「元手ゼロ！毎月５万で１億円つくる！」というキャッチフレーズです。
この条件は、毎月５万円を３０年間積立投資し、夏冬ボーナスを各１５万円加え、８％の運用で１億円を突破するという計算です。
実際に、８％というのはかなり難しいリターンだと思います。でも、夢を持たないと楽しくないですので、良いですよね。
本当に、この本で紹介されている方法を実践できたとしたら、キャピタルゲインで８％も可能なのかもしれません。私には難しそうに感じましたが。
一つ重要なことは、現代の１億円と３０年後の１億円の価値が違う可能性があるということ。
１億円なので、どちらも大きすぎでピンときませんが、１００円なら実体験していることもあると思います。
日本は長期のデフレですが、政府はインフレターゲット２％を掲げています。インフレ対策に投資はかかせません。
この本は単行本で、１,４００円（税抜）です。図が多いので、分かりやすいです。
■景気の循環サイクル
「景気の循環」という言葉と、それを示した図はところどころで紹介されています。
１．景気回復初期
２．景気回復末期
３．景気後退初期
４．景気後退末期
景気の変動は、この４つに大きく分けることができ、「景気回復末期」直後には『景気のピーク』を迎えます。
逆に、「景気後退末期」直後には『景気の底』を迎えます。
本書では、それぞれの局面の詳細な説明と、株式、債券、金利の側面からの解説が書かれているので分かりやすいです。
■９マス戦略
本の題名である、９マス式というのは、国内・先進国・新興国×株式・債券・リートの３×３の９つに分けて対策をとることを紹介しています。
それぞれのマスにおいて、先ほどの「景気の循環」の現在の局面でやることが違うからです。
実際には、買付なのか売却なのか２つですが、安く買って・高く売るということは、下降局面で何も考えずに買うこと、上昇局面で何も考えずに売ることです。
それが大きなリターンに繋がるってことですね。
本を読んでいたら、景気の逆のことを実践するということなので、頭が混乱してきます。（まあ、実際混乱するか、私には難しい戦略なのかもしれませんが）
そこで、「景気の循環」と「株式・債券・リートの戦略」を１つの図を作成してみました。
私は米国と国内を中心に考えましたので（本書でも米国/日本が述べられています）、自分流のまとめ方になっています。
見て分かるように、株式と債券は反対の戦略を取る必要があります。
リターンを継続的に得る、高リターンを獲得していくには、この戦略を参考にしていく必要がありますが、私は３点課題があると思っています。
- 「景気の循環」のサイクルスピードが分からない。
- 現時点はどの場所にいるのかは素人には分かりにくい。
- 売買をすると課税されるので、税金繰り延べができない。複利効果が減少する。
というわけで、本書内では売却タイミングも紹介されていますが、基本的には３．はしてはいけないと私は思っています。
積立をするときに、上手く現時点を判断して、株式・債券・リートのどこに投資するのかを考えていく必要があります。
■「塩漬け」して良いと書いてあったのは、この本だけ
本書の中で、参考になったことです。
- 評価損益がマイナスになったら「塩漬け」に
マイナスになったら、これ以上マイナスが膨れないように売りたくなるのが人間です。
でも景気は循環しているので、ほったらかしにして良いそうです。
それはとても良いアドバイスだと思いました。
いつか、「究極のポートフォリオ」を構築すること目指すように書かれています。
その「究極のポートフォリオ」ですが、
- 収入がなくなる老後までに９マスすべての資産を保有する
本書の中では、究極ポートフォリオの９マスの割合（％）が紹介されています。
主に、次の４つの資産への積立を工夫するように書かれています。
- 超長期的にみると右肩上がりの成長を続ける「先進国株式」
- 先進国株式に次いで安定してリターンが見込める「国内株式」
- 増減が少なく安定している「国内債券」
- 為替差損をヘッジできる「先進国債券」
当たり前っちゃ当たり前のことですが、やはりこの４つをメインとして投資するのは間違いないようです。
我が家の場合は、①非リスク資産の割合が多いこと、②給与収入のインカムが２０年以上あること、から債券の積立は中止しています。
老後が見え出した時には、債券割合を増やしていこうかと現時点では考えていますが、分かりません。
実際的でなかなか面白い本でしたので、紹介しました。気になった方は一度読んでみて下さい。
